Los orígenes de la crisis hipotecaria subprime en septiembre de 2008 se encuentran en una burbuja, en la sobrevaloración de activos (en este caso inmobiliarios) a través de bursatilizaciones hipotecarias en Estados Unidos. Esto vino a sumarse a un entorno de bajas tasas de interés y presiones por generar ganancias
IFRS 9 ist seit dem 1. Januar 2018 in Kraft. Heute lässt sich feststellen: Die Umsetzung hat länger gedauert als erwartet, langfristige Auswirkungen sind noch nicht absehbar. Wie in meinem vorangegangenen Blogbeitrag beschrieben, haben Banken im Großen und Ganzen den Prozess jedoch recht gut bewältigt. Angesichts der immensen Kosten stellt
Dass IFRS 9 spürbare Herausforderungen im Hinblick auf die Implementierung bringen würde, war von Anfang an klar. Neben den technischen Hürden haben sich Banken schon in einem sehr frühen Stadium den strengen Prüfungen durch Regulatoren, Investoren und Rating-Agenturen, Aufsichtsräten sowie externen und internen Prüfern stellen müssen. Doch verantwortungsbewusste und weitsichtige
The financial crisis led to a deep reflection on the things that Banks and other financial institutions were doing wrong. The most significant factor that led to bad business decisions and in extend the results that we have all been experiencing the past few years, was uninformed analytics. This is
Manchmal ist abwarten und Tee trinken zwar genau die richtige Strategie, aber nicht in Sachen IFRS 17. Hier können und dürfen sich die Versicherer eine solche Haltung nicht mehr leisten. Warum nicht? Weil die Aufsicht spätestens 2021 viele neue Regularien umgesetzt sehen will. Und die sind sehr komplex in ihren operativen
After the financial crisis of 2008, concerns have been raised about “too little, too late” provisioning for loan losses and IFRS 9 is coming to enforce the adoption of a new expected credit loss (‘ECL’) model for the measurement and recognition of impairment. This aims to address concerns and accelerates
Starting in 2018, IFRS 9 will require banks around the world to change their processes for accounting of credit risk. This new impairment standard will move banks from the backward looking incurred loss model into a forward looking Expected Credit Loss (ECL) modelling approach. When talking with banks around the
For banks across Asia and Europe, a new accounting standard is of increasing importance – IFRS 9. With the first IFRS 9 reporting deadline looming January 1, 2018, banks are trying to understand what they need to do to be ready. At its core, the IFRS 9 accounting standard introduces
As everyone in the financial industry knows, CCAR (comprehensive capital analysis and review) was set up as a capital adequacy assessment for the major US banks. Through several years of practice and feedback, CCAR has evolved into a comprehensive stress testing exercise -- and in doing so, created a new
This is the first out of a series of two blog articles in which I will attempt to discuss the importance of the execution of the principles of the BCBS 239 in the Banks. I feel that a Bank’s risk management department is like a radar on a ship. It
