Nie jest tajemnicą, że istnieje wiele różnic między teorią ekonometrii, a ekonometrią stosowaną. Każdy analityk, ekonometryk-praktyk przeżywa w swoim zawodowym życiu - zwykle na samym jego początku - moment zderzenia teorii wyniesionej ze studiów z praktyką. Okazuje się, że dane nie są tak uporządkowane i gotowe do analiz, jak te